Synapse, autrefois un pilier de la fintech mondialement reconnu et désigné par CNBC comme l’une des meilleures sociétés Fintech en 2023, se retrouve aujourd’hui au bord du gouffre. Cette société de Banking as a Service (BaaS) a connu une chute vertigineuse en quelques mois seulement, affectant plus de 10 millions de comptes clients.
La chute de l’empire Synapse
Son échec a provoqué des répercussions profondes sur l’écosystème financier. Notamment, en touchant non seulement d’autres fintechs, mais aussi des plateformes de financement participatif qui dépendaient de ses services bancaires intégrés. Synapse offrait une gamme de services financiers, y compris des comptes d’épargne et des crédits, ainsi qu’un courtage réglementé par la FINRA.
L’accord avorté entre TabaPay et Synapse
Début mai, TabaPay avait annoncé son intention d’acquérir Synapse, soulignant la synergie entre leurs services. Cependant, l’accord s’est effondré suite à des rumeurs de perte de fonds, entraînant un revirement de Rodney Robinson, co-fondateur et PDG de TabaPay.
La réaction d’Evolve Bank & Trust
Face à cette situation chaotique, Evolve Bank & Trust, partenaire de Synapse, a exprimé son soutien à la requête en faillite pour protéger les fonds des utilisateurs. Evolve a critiqué l’entreprise pour avoir désactivé l’accès à son système sans préavis, perturbant ainsi ses opérations. Néanmoins, Evolve a réaffirmé son engagement envers ses clients, soulignant sa solidité financière en tant qu’institution FDIC bien capitalisée.
Accusations de mauvaise gestion
Le fiduciaire américain a accusé Synapse de « grave mauvaise gestion », exacerbant les tensions. Fintech Business Weekly a rapporté que Sankaet Pathak, co-fondateur et PDG de Synapse, avait accusé l’ancien client Mercury d’une erreur de transfert de près de 50 millions de dollars, ajoutant encore à la confusion et à l’incertitude.
MicroVentures et la quête de stabilité
En 2018, MicroVentures avait choisi Synapse pour simplifier son processus d’investissement, permettant à ses clients d’accéder à divers produits financiers. Cependant, face aux problèmes croissants avec Synapse en 2023, MicroVentures a transféré ses fonds à la Silicon Valley Bank, désormais une division de First Citizens Bank & Trust Company. Malgré la recherche de nouveaux partenaires BaaS, MicroVentures a dû développer certains services en interne, tout en offrant son aide à d’autres plateformes affectées par la débâcle.
L’attente d’une enquête réglementaire sur Synapse
Bien que les régulateurs soient certainement au courant de la situation de Synapse, aucune enquête officielle n’a encore été annoncée. Cependant, l’ampleur de la débâcle, affectant des millions d’utilisateurs, pourrait bien inciter à une action imminente.
Un échec retentissant
Synapse, avant de sombrer, avait réussi à lever plus de 50 millions de dollars en capital-risque. Aujourd’hui, son effondrement résonne comme un avertissement dans l’univers fintech, rappelant à tous les dangers d’une gestion imprudente et des alliances fragiles dans un secteur en constante évolution.
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L’effondrement de Synapse rappelle de manière poignante les risques inhérents à l’innovation rapide dans le secteur financier. Cette débâcle sert de leçon cruciale sur l’importance d’une gestion rigoureuse et de la solidité des partenariats. Alors que l’industrie fintech continue d’évoluer, les entreprises devront naviguer avec prudence, assurant transparence et fiabilité pour préserver la confiance des clients et des investisseurs.
